核心觀點：經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專欄作者喬瑞慶認(rèn)為，金融創(chuàng)新的一個重要原則是在有效控制風(fēng)險的同時降低企業(yè)融資成本。解決實體經(jīng)濟(jì)“融資難、融資貴”問題，以國有銀行為主體的銀行業(yè)要真正擔(dān)起責(zé)任，謹(jǐn)防“偽創(chuàng)新”，用“低進(jìn)低出”的方式解決融資問題。其它金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)也要有責(zé)任意識，多搞些有利于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融創(chuàng)新。

　　5月21日，數(shù)位銀行業(yè)內(nèi)資深人士向記者獨家證實，監(jiān)管自5月初召開會議，要求行業(yè)自律，清理按日均規(guī)模分檔計息的活期存款產(chǎn)品。清理停辦的產(chǎn)品屬性為“根據(jù)客戶活期存款賬戶日均余額、參考定期存款利率、設(shè)置分檔利率的活期類存款創(chuàng)新產(chǎn)品”。另外，銀保監(jiān)會近期發(fā)文，排查銀行結(jié)構(gòu)性存款通過設(shè)置“假結(jié)構(gòu)”變相高息攬儲的情況。（5月22日《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》）

　　創(chuàng)新是金融行業(yè)永遠(yuǎn)的主題。日益細(xì)化的分工讓經(jīng)濟(jì)體系越來越復(fù)雜。企業(yè)的融資需求也越來也多樣化、個性化。金融行業(yè)如果不在資金吸納方式和資金投放方式上進(jìn)行創(chuàng)新，從負(fù)債端和資產(chǎn)端兩方面發(fā)力適應(yīng)企業(yè)融資需求，就很難適應(yīng)市場，從而導(dǎo)致被淘汰。

　　金融創(chuàng)新的一個重要原則是在有效控制風(fēng)險的同時降低企業(yè)融資成本。若違背這個原則，在資金吸納或投放方式發(fā)生變化后，不僅沒有進(jìn)行有效的風(fēng)險防控，反而放大了風(fēng)險，增加了融資成本，那么這種所謂的“創(chuàng)新”就是“偽創(chuàng)新”。

　　結(jié)構(gòu)性存款作為一類創(chuàng)新型存款，近兩年頗為火爆。從2017年至今，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模迅速增加，然而，在眾多種類的結(jié)構(gòu)性存款中，有一些 “偽創(chuàng)新”產(chǎn)品。它們掛“創(chuàng)新”之名，行“高息攬儲”之實。誠然，在利率市場化取得實質(zhì)性進(jìn)展的背景下，各大銀行不僅要面對同行競爭，還要面對許多非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭，更要面對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競爭。競爭壓力讓銀行這個曾經(jīng)“不愁生意”的金融行業(yè)龍頭真正感受到“生活的艱辛”。

　　或許，變相的高息攬儲行為是面對競爭壓力的一種無奈之舉。然而，這種無奈之舉卻是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“不可承受之重”。實體經(jīng)濟(jì)“融資難、融資貴”始終是個難題。銀行高息攬儲雖然解決了資金來源問題，但會導(dǎo)致社會融資成本增加，使得眾多企業(yè)不敢貸款。大量資金還在金融體系內(nèi)部打轉(zhuǎn)，也許會有高收益，但服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的作用卻并沒有充分發(fā)揮。金融體系的資金閑置和實體經(jīng)濟(jì)的資金饑渴并存，制約了實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也影響國民經(jīng)濟(jì)健康。

　　金融要服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。解決實體經(jīng)濟(jì)“融資難、融資貴”問題，以國有銀行為主體的銀行業(yè)要真正擔(dān)起責(zé)任，謹(jǐn)防“偽創(chuàng)新”，多研究老百姓的投資需求和投資方式，有針對性地設(shè)計產(chǎn)品，盡量低成本吸收儲蓄；同時也要深入中小企業(yè)調(diào)研，了解中小企業(yè)資金使用狀況、需求狀況，盡量低成本供應(yīng)資金，用“低進(jìn)低出”的方式解決融資問題。其它金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)也要有責(zé)任意識，少一點“唯利是從”，多一點社會擔(dān)當(dāng)，多搞些有利于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融創(chuàng)新。（經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專欄作者 喬瑞慶）

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