如何處理好宏觀總量與微觀信貸的關(guān)系已成為疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制的重要一環(huán)。國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會日前召開第二次會議，特別指出，在流動性總量保持合理充裕的條件下，面對實體經(jīng)濟融資難、融資貴的問題，必須更加重視打通貨幣政策傳導(dǎo)機制，提高服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和水平。會議指出，在把握好貨幣總閘門的前提下，要在信貸考核和內(nèi)部激勵上下更大功夫，增強金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)的內(nèi)生動力。
這其中有著兩個問題待解：一是如何調(diào)動金融機構(gòu)的資金投放意愿？二是內(nèi)生動力被調(diào)動起來之后，如何促進金融機構(gòu)將資金投向小微企業(yè)？
先看第一個問題。在我國以間接融資為主體的市場背景下，銀行業(yè)無疑是實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)傳導(dǎo)的主要渠道。據(jù)筆者了解，近年來，受制于部分地區(qū)信用環(huán)境下滑，商業(yè)銀行信貸投放頗為謹慎。此外，在表外融資需求逐漸轉(zhuǎn)向表內(nèi)的過程中，大多數(shù)銀行均面臨資本金壓力，信貸投放的能力、空間受到一定限制。
再看第二個問題。眾所周知，小微企業(yè)融資是一個世界級難題，需解決高信任成本、風(fēng)險收益不匹配等核心問題。經(jīng)過多年探索，在國家一系列政策的支持下，目前銀行業(yè)已完成了諸多創(chuàng)新，如單列信貸計劃，將傳統(tǒng)的抵質(zhì)押物擔(dān)保方式變?yōu)榭础叭薄叭怼�，靈活調(diào)整企業(yè)還款方式，與政府風(fēng)險補償金形成合力為企業(yè)增加授信額度等。
但小微企業(yè)風(fēng)險抵抗力弱、生命周期短、還款來源不穩(wěn)定等問題仍讓金融機構(gòu)“犯難”。因此，在流動性總量保持合理充裕的條件下，如何讓資金更加順暢地流入小微企業(yè)成為問題關(guān)鍵。為此，接下來需優(yōu)化資源配置結(jié)構(gòu)，提升金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)融資的能力，做好包括個體工商戶和農(nóng)戶在內(nèi)的普惠金融工作，具體可從以下方面著手：
一是加快建立有效調(diào)動基層積極性的激勵機制。基層信貸員掌握小微企業(yè)第一手情況，是服務(wù)小微企業(yè)的主力軍，但從其個人激勵的角度看，由于單筆貸款數(shù)額較小，服務(wù)幾十個小微企業(yè)的績效才相當(dāng)于服務(wù)一個大中型企業(yè)。此外，一旦其所服務(wù)的小微企業(yè)出現(xiàn)還款逾期甚至形成不良貸款，基層信貸員還需要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
為此，多家銀行此前已建立了信貸員的小微企業(yè)“盡職免責(zé)”制度，今后還需繼續(xù)細化盡職免責(zé)辦法。此外，銀行還需制定獨立的信貸計劃，優(yōu)化統(tǒng)計核算機制，完善績效考核方案，推行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格優(yōu)惠措施，安排專項激勵費用，以真正激發(fā)基層員工做好小微企業(yè)融資服務(wù)。
二是繼續(xù)推動降低小微企業(yè)融資成本，各家銀行應(yīng)認真落實前期制定的有關(guān)計劃和工作方案。針對資金價格，從內(nèi)部角度看，大中型銀行應(yīng)充分發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，加大信貸投放力度，合理確定普惠型小微企業(yè)貸款價格，帶動銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)實際貸款利率明顯下降；從外部角度看，銀行應(yīng)逐步降低對抵押擔(dān)保和外部評估的依賴，從源頭上降低小微企業(yè)融資費用負擔(dān)。
三是進一步破解信息不對稱難題。銀行可主動對接相關(guān)政府部門數(shù)據(jù)，綜合利用內(nèi)外部數(shù)據(jù)，運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等新技術(shù)，加快構(gòu)建線上線下綜合服務(wù)渠道、智能化審批流程、差異化貸后管理等新型服務(wù)機制，滿足民營企業(yè)和小微企業(yè)特色化融資服務(wù)需求。
此外，各家銀行還需積極對接有關(guān)部門和地區(qū)出臺的普惠融資服務(wù)優(yōu)惠政策，用好各級政府的風(fēng)險補償基金，加強與地方政府、相關(guān)職能部門的信息共享和聯(lián)動，形成服務(wù)小微企業(yè)的合力。（作者：郭子源）
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